1° gennaio 2027: le nuove imposte del Brasile

Il 1° gennaio 2027 il Brasile cambia le imposte su ciò che entra dall'estero. Arriva la CBS, la nuova imposta federale sul valore aggiunto, con un'aliquota intorno al 9% che il Senato fisserà solo a fine anno. Spariscono PIS e Cofins, che oggi pesano l'11,75% sulle importazioni, e l'IPI scende a zero per la maggior parte dei prodotti. L'Imposto Seletivo su alcolici e veicoli, invece, non potrà partire a gennaio: le sue aliquote non sono state approvate in tempo.

Per molti prodotti industriali italiani la riforma può essere un vantaggio, soprattutto insieme ai dazi in calo del Mercosur. Ma l'effetto va calcolato codice per codice, e chi esporta tramite un importatore dovrebbe parlarne con lui entro novembre.

Le quattro novità del 1° gennaio

Nel 2026 la riforma delle imposte sui consumi è stata una prova generale: le imprese brasiliane hanno indicato in fattura CBS e IBS con aliquote simboliche (0,9% e 0,1%), senza pagarle davvero. Dal 1° gennaio 2027 si fa sul serio. Quattro cambiamenti entrano in vigore insieme. Fonte

1. Arriva la CBS con l'aliquota piena. È la nuova imposta federale sul valore aggiunto, simile alla nostra IVA. Si applica anche alle importazioni, con la stessa aliquota prevista per lo stesso prodotto venduto in Brasile.

2. Spariscono PIS e Cofins. Sono le due contribuzioni federali che oggi colpiscono vendite e importazioni. Nelle importazioni pesano insieme, nell'aliquota ordinaria, l'11,75% del valore doganale (2,1% più 9,65%). Fonte

3. L'IPI scende a zero per la maggior parte dei prodotti. L'imposta sui prodotti industrializzati non viene abolita, ma azzerata come regola generale. L'eccezione riguarda i prodotti che hanno una produzione incentivata nella Zona Franca di Manaus e un'aliquota IPI pari o superiore al 6,5%: per questi l'IPI resta, anche se fabbricati altrove o importati (fonte). Regole proprie valgono per i beni informatici e di telecomunicazione, e il governo pubblicherà l'elenco dei prodotti con IPI azzerato. Fonte

4. Nasce l'Imposto Seletivo, la cosiddetta "imposta sul peccato", su prodotti considerati dannosi per la salute o l'ambiente: bevande alcoliche e zuccherate, tabacco, veicoli, imbarcazioni e aerei, minerali. Ma, come vedremo, la sua partenza è tutt'altro che sicura.

Cosa non cambia a gennaio: l'imposta sull'importazione (il dazio), l'ICMS statale e l'ISS municipale. L'IBS, la parte di imposta su valore aggiunto di Stati e Comuni, resta in fase di prova con lo 0,1% fino al 2028.

Come cambia il costo di un prodotto importato dall'Italia

Per un prodotto che parte dall'Italia, la riforma non crea un nuovo dazio: sostituisce una parte delle imposte che si aggiungono al dazio quando la merce entra in Brasile.

Imposta sull'importazione	Fino al 31 dicembre 2026	Dal 1° gennaio 2027
Dazio (Imposto de Importação)	Secondo il prodotto, in calo con il Mercosur	Invariato, sempre in calo con il Mercosur
IPI	Secondo il prodotto	Zero per la maggior parte dei prodotti
PIS e Cofins importazione	11,75% nell'aliquota ordinaria	Abolite
CBS	0,9% di prova, non pagata	Aliquota piena, intorno al 9% (da fissare)
IBS	0,1% di prova	0,1% di prova fino al 2028
ICMS (Stati)	Secondo lo Stato	Invariato fino al 2028
Imposto Seletivo	Non esiste	Previsto, ma senza aliquote approvate

Tre dettagli contano per capire l'effetto reale.

La base della CBS. Si calcola sul valore doganale più il dazio e l'eventuale Imposto Seletivo, ma senza IPI, ICMS e ISS. Fonte Un dazio più basso grazie al Mercosur riduce quindi anche la CBS.

Il credito. L'importatore nel regime ordinario recupera come credito la CBS pagata in dogana, con regole più ampie di quelle di PIS e Cofins. Per lui la CBS è soprattutto un anticipo di cassa, non un costo definitivo. Pesa davvero sul prezzo finale solo per chi non può recuperarla.

Il pagamento. In dogana la CBS va pagata dall'importatore prima della consegna della merce. Il meccanismo dello split payment, cioè il prelievo automatico dell'imposta al momento del pagamento, vale per le vendite interne, non per le importazioni di beni.

In sintesi: per molti prodotti industriali italiani, l'uscita di PIS, Cofins e IPI e l'arrivo di una CBS recuperabile dovrebbe ridurre il carico fiscale sull'importazione o renderlo più facile da recuperare. Ma l'effetto preciso dipende dal codice doganale, dallo Stato di destinazione e dal regime fiscale dell'importatore: va calcolato prodotto per prodotto.

Chi ci guadagna e chi ci perde

Beni industriali e di consumo con IPI oggi significativo. Per macchinari, componenti, cosmetici, arredo e molti altri prodotti industriali, l'azzeramento dell'IPI e il passaggio a una CBS pienamente recuperabile sono, in linea di massima, una buona notizia. Insieme alla riduzione dei dazi del Mercosur, possono rendere il prodotto italiano più competitivo sullo scaffale brasiliano. Il punto da verificare è se il proprio codice doganale rientra nell'azzeramento o tra le eccezioni.

Vini, liquori, birra e automobili: il quadro più incerto. Sono tra i prodotti colpiti dall'Imposto Seletivo. Per le bevande alcoliche il governo ha indicato un modello con due componenti: una quota fissa per litro di alcol puro e una percentuale sul valore. Fonte Per i veicoli, l'aliquota dovrebbe variare secondo efficienza, emissioni e altri criteri. Ma le aliquote non esistono ancora (vedi la sezione successiva).

Licenze, royalty e servizi. La riforma tratta anche marchi, know-how e servizi pagati all'estero come importazioni soggette a CBS e IBS. Per chi incassa royalty dal Brasile, il calcolo cambia: è spiegato nell'articolo sulle royalty.

Chi vende a importatori piccoli. I distributori nel regime semplificato per le piccole imprese (Simples Nacional) hanno regole proprie e possibilità di credito più limitate. Per loro la riforma può pesare di più sul prezzo finale.

Le due incognite: l'aliquota della CBS e l'Imposto Seletivo

A meno di tre mesi dal cambio, due numeri decisivi mancano ancora.

L'aliquota della CBS. La legge non la fissa: la calcola la Receita Federal, la verifica il Tribunale dei conti e la stabilisce il Senato con una risoluzione, attesa nelle ultime settimane dell'anno, con termine il 15 dicembre (fonte). Il ritardo del Seletivo potrebbe anche spingere la CBS un po' più in alto, per compensare il gettito mancante. Fonte Le stime oscillano tra l'8,7% e il 9,4%. Ad agosto il Comitato di gestione dell'IBS ha indicato un'aliquota complessiva di riferimento del 27,91% (IBS 18,70% più una CBS implicita del 9,21%), sopra il tetto di riferimento del 26,5%. Fonte Per il 2027 e il 2028 la CBS sarà ridotta di 0,1 punti, per compensare l'IBS di prova. Fonte

In pratica, molte imprese brasiliane conosceranno l'aliquota definitiva pochi giorni prima di doverla applicare. Listini e contratti vanno preparati con un'ipotesi intorno al 9%, pronti a essere aggiornati.

L'Imposto Seletivo. Qui la notizia è più netta. Le aliquote devono essere fissate da una legge ordinaria, e per la regola dei 90 giorni (la "noventena") quella legge avrebbe dovuto essere pubblicata entro l'inizio di ottobre per valere dal 1° gennaio. Il termine era il 2 ottobre, ma il 1° ottobre il governo ha deciso di pubblicare la misura provvisoria con le aliquote solo dopo il ballottaggio del 25 ottobre. Di conseguenza, la riscossione dal 1° gennaio 2027 non è più giuridicamente possibile (fonte). Fonte

L'imposta resta però in arrivo. Se la misura provvisoria uscirà a novembre, la riscossione potrebbe partire da febbraio 2027; ma la misura dovrà essere convertita in legge dal Congresso entro il 31 dicembre 2026, altrimenti il Seletivo slitterà al 2028. Fonte Per le bevande alcoliche il Seletivo prende il posto dell'IPI, quindi l'inizio del 2027 potrebbe vedere un periodo transitorio con un carico fiscale più basso. Per vini, liquori e automobili italiani, il 2027 potrebbe quindi iniziare senza Seletivo e vederlo arrivare in corso d'anno. Chi vende questi prodotti dovrebbe prevedere nei contratti una clausola che permetta di rivedere i prezzi quando l'imposta entrerà in vigore.

Cosa resta uguale, e fino a quando

Il 1° gennaio 2027 è la prima grande tappa, non l'ultima. Per chi vende in Brasile il sistema resterà ibrido ancora per sei anni:

• 2027 e 2028: CBS piena, IBS di prova allo 0,1%, ICMS e ISS invariati.
• Dal 2029 al 2032: ICMS e ISS si riducono gradualmente, mentre l'IBS sale.
• 2033: ICMS e ISS vengono aboliti; il nuovo sistema è completo. Fonte

Il dazio d'importazione resta sempre fuori dalla riforma: segue le sue regole e, per i prodotti europei, il calendario di riduzione dell'accordo UE Mercosur.

Nel frattempo la complessità non sparisce, anzi: per alcuni anni le imprese brasiliane gestiranno insieme il vecchio sistema e il nuovo. È uno dei motivi per cui un importatore o distributore ben organizzato vale più che mai.

Cinque domande da fare al proprio importatore prima di gennaio

Chi esporta in Brasile tramite un importatore o un distributore non paga direttamente queste imposte, ma ne subisce gli effetti su prezzi, margini e ordini. Una telefonata entro novembre evita sorprese.

1. In quale regime fiscale siete? Regime ordinario (lucro real o presumido) oppure Simples Nacional? Da questo dipende se potrà recuperare la CBS come credito.
2. Avete già calcolato il costo d'importazione 2027 dei nostri prodotti? Con PIS, Cofins e IPI che escono e la CBS che entra, il risultato cambia codice per codice. Chiedete di vedere il calcolo.
3. Il nostro prodotto rientra nell'azzeramento dell'IPI? O tra le eccezioni? La risposta può cambiare il prezzo al pubblico.
4. Come aggiornerete i listini? Se il costo scende, chi ne beneficia: il cliente finale, il distributore o un riequilibrio dei prezzi concordato? È meglio discuterne prima che dopo.
5. I vostri sistemi sono pronti? Fatture elettroniche, gestionale e documenti doganali devono essere aggiornati per gennaio. Un importatore impreparato rischia ritardi in dogana proprio nelle prime settimane dell'anno.

Per chi vende vini, liquori o automobili si aggiunge una sesta domanda: come gestiremo l'arrivo dell'Imposto Seletivo quando le aliquote saranno approvate?

Cosa fare adesso

1. Elenca i codici doganali (NCM) dei prodotti che vendi in Brasile. Tutto il resto parte da lì.
2. Chiedi al tuo importatore o al suo despachante (lo spedizioniere doganale) una simulazione del costo d'importazione 2027 per ciascun codice, con un'ipotesi di CBS al 9%.
3. Rivedi i contratti in scadenza o in rinnovo. Inserisci una clausola che permetta di ridiscutere i prezzi quando cambiano le imposte, in particolare per l'Imposto Seletivo.
4. Segui due date: la risoluzione del Senato sull'aliquota della CBS, attesa entro fine anno, e la misura provvisoria sulle aliquote del Seletivo, attesa dopo il 25 ottobre.
5. Se stai valutando l'ingresso in Brasile, usa la riforma a tuo favore: presentarsi a un distributore con un'analisi già fatta dei costi 2027 è un segnale di serietà che pochi concorrenti offrono.

Se vuoi capire cosa cambia per i tuoi prodotti, scrivimi: partiamo dai codici doganali e lavoriamo con specialisti brasiliani per la simulazione.

Domande frequenti

Cosa cambia il 1° gennaio 2027 nelle imposte brasiliane?

Entra in vigore la CBS con l'aliquota piena, vengono abolite PIS e Cofins, l'IPI scende a zero per la maggior parte dei prodotti e nasce l'Imposto Seletivo, la cui riscossione però non potrà partire a gennaio, perché le aliquote non sono state fissate in tempo.

Quanto sarà l'aliquota della CBS?

Non è ancora fissata. La stabilirà il Senato con una risoluzione attesa entro fine anno. Le stime sono intorno al 9%, con una riduzione di 0,1 punti nel 2027 e nel 2028.

I prodotti italiani costeranno di più o di meno in Brasile?

Per molti beni industriali l'uscita di PIS, Cofins e IPI e l'arrivo di una CBS recuperabile dovrebbe ridurre il carico fiscale o renderlo più facile da recuperare. L'effetto preciso dipende dal codice doganale, dallo Stato e dal regime fiscale dell'importatore.

L'Imposto Seletivo si applicherà ai vini italiani dal 2027?

Le bevande alcoliche sono nell'elenco dei prodotti colpiti, ma il governo ha deciso di fissare le aliquote con una misura provvisoria solo dopo il ballottaggio del 25 ottobre. Per la regola dei 90 giorni, la riscossione non potrà partire il 1° gennaio 2027: nella migliore delle ipotesi da febbraio, oppure dal 2028 se la misura non sarà convertita in legge entro fine anno.

Cambia qualcosa per l'ICMS?

No, non nel 2027. L'ICMS resta invariato fino al 2028, si riduce gradualmente dal 2029 al 2032 e viene abolito nel 2033, sostituito dall'IBS.

Chi esporta tramite un importatore deve fare qualcosa?

Sì: verificare con l'importatore il nuovo costo d'importazione dei propri prodotti, come verranno aggiornati i listini e se i suoi sistemi sono pronti. Le imposte le paga l'importatore, ma l'effetto ricade su prezzi e ordini.

Fonti

• IBS e CBS na importação: o que muda com a reforma (TaxUp, aggiornato ad agosto 2026)
• Imposto seletivo: o que é e o que taxa (Barbieri Advogados, ottobre 2026)
• O que as empresas precisam resolver antes de 2027 (Jornal Empresas & Negócios, ottobre 2026)
• Reforma Tributária 2026 e 2027: o guia completo (Hopecont, ottobre 2026)
• Reforma Tributária a 90 dias de 2027: o que deixar pronto (Escola Superior ESN, settembre 2026)
• Tributos sobre consumo devem render R$ 750,4 bi em 2027 (Contábeis, settembre 2026)
• Bebidas alcoólicas podem ter duas alíquotas do Imposto Seletivo (Contábeis, giugno 2026)
• Importações com CBS e IBS: base de cálculo e crédito (JK Contabilidade, settembre 2026)