Royalty dal Brasile all’Italia: quanto arriva davvero al marchio italiano
Su ogni royalty pagata dal Brasile a un'impresa italiana, il Brasile trattiene il 15%: su 100 reais di royalty ne arrivano 85. Ma al partner brasiliano quei 100 reais costano circa 118, perché paga anche CIDE, ISS e un IOF salito al 3,5%. In Italia, grazie alla convenzione del 1978, l'imposta brasiliana vale come credito presunto del 25%, che spesso azzera l'IRES su quel reddito.
Quanto resta davvero, a te e al partner, dipende da scelte contrattuali prese prima della firma: separare licenza e servizi, decidere tra royalty lorda e netta, documentare ogni pagamento. Con la riforma tributaria brasiliana si aggiungono la CBS dal 2027 e, gradualmente dal 2029, l'IBS.
Perché le royalty sono il punto in cui si guadagna o si perde
Chi entra in Brasile con un franchising, una licenza di marchio o un accordo di know-how non vende merce: incassa royalty. È una percentuale sul fatturato del partner brasiliano, oppure un canone fisso, che ogni mese o trimestre deve attraversare l'oceano.
Sul contratto il numero sembra semplice: il 5% delle vendite. Ma tra la cifra scritta e quella che arriva sul conto in Italia ci sono imposte brasiliane, una convenzione internazionale, una registrazione obbligatoria all'INPI e il cambio. Ognuno di questi passaggi dipende da come è scritto il contratto.
Il risultato è che due marchi con la stessa royalty possono incassare cifre molto diverse. Non per l'andamento del mercato, ma per scelte prese prima della firma.
Le imposte brasiliane: una la paghi tu, le altre il tuo partner
Su ogni royalty pagata all'estero il Brasile applica cinque prelievi. Solo uno, l'imposta sul reddito alla fonte, viene trattenuto dalla somma che ricevi. Gli altri sono a carico di chi paga, ma pesano comunque sul tuo progetto: aumentano il costo della royalty per il partner brasiliano e quindi la percentuale che può sostenere.
| Prelievo | Aliquota | Chi lo sopporta | Quando si applica |
|---|---|---|---|
| IRRF (imposta sul reddito alla fonte) | 15%; 25% verso paradisi fiscali | Il licenziante italiano: viene trattenuto | Sempre, su ogni royalty |
| CIDE-Royalties | 10% | Il partner brasiliano | Su royalty di marchio, tecnologia, know-how e servizi tecnici |
| IOF sul cambio | 3,5% (era 0,38% fino a giugno 2025) | Il partner brasiliano | Su ogni bonifico in uscita |
| ISS (imposta comunale) | dal 2% al 5% secondo il comune | Il partner brasiliano | Franchising (confermato dal STF nel 2020) e licenza di marchio (questione ancora pendente al STF, Tema 1210) |
| PIS e COFINS importazione | 9,25% | Il partner brasiliano | Solo se il contratto include servizi; non sulla semplice licenza di marchio |
Tre dettagli cambiano molto il conto.
L'IOF è quasi decuplicato. Con il Decreto 12.499/2025, ripristinato nel luglio 2025 da una decisione cautelare del Supremo Tribunal Federal ancora in attesa del plenario, le uscite senza regola specifica (tra cui servizi e royalty) pagano il 3,5% invece dello 0,38%. Molti piani finanziari scritti prima del 2025 usano ancora il vecchio valore. Fonte
Separare licenza e servizi conviene. Per la Receita Federal, la royalty per la semplice licenza di marchio, senza servizi collegati, non paga PIS e COFINS importazione. Se invece il contratto mescola marchio, formazione e assistenza in un'unica cifra, il rischio è che il 9,25% si applichi a tutto. Per questo il contratto deve indicare separatamente i compensi per ciascuna voce. Fonte
La clausola di gross-up sposta il peso. Se il contratto stabilisce che il marchio italiano riceve la royalty "netta", il partner deve pagare anche l'IRRF, e la base imponibile viene ricalcolata verso l'alto. È una clausola legittima, ma rende la royalty molto più cara per chi paga: va decisa sapendo quanto costa.
La convenzione Italia Brasile: un vantaggio che pochi usano
Italia e Brasile hanno una convenzione contro le doppie imposizioni firmata a Roma il 3 ottobre 1978, in vigore dal 24 aprile 1981 e mai modificata da protocolli successivi. Fonte
Il tetto in Brasile. L'articolo 12 consente al Brasile di trattenere fino al 25% sulle royalty di marchio e fino al 15% negli altri casi. Ma la convenzione è un limite massimo, non un obbligo: la legge brasiliana applica il 15% a tutte le royalty, quindi anche sul marchio si paga il 15%. Fonte
Il credito in Italia. L'impresa italiana dichiara la royalty come ricavo e sottrae dall'IRES l'imposta pagata in Brasile, nei limiti dell'imposta italiana che corrisponde a quel reddito (articolo 23 e articolo 165 del TUIR).
Il credito presunto del 25%. È il punto che fa la differenza. Il paragrafo 4 dell'articolo 23 stabilisce che, ai fini del credito italiano, l'imposta brasiliana su dividendi, interessi e royalty si considera sempre pagata al 25% dell'importo lordo, anche se il Brasile ha trattenuto solo il 15%. È il cosiddetto matching credit. Il limite resta quello dell'imposta italiana corrispondente a quel reddito: in molti casi questo significa che sulla royalty brasiliana l'IRES italiana si riduce di molto o si azzera.
Una precisazione: la convenzione esclude il credito quando il reddito è soggetto in Italia a un'imposta sostitutiva definitiva su richiesta del beneficiario. Il problema riguarda soprattutto le persone fisiche; per una società che incassa royalty nel reddito d'impresa il credito presunto è la regola. Il credito vale per IRES o IRPEF, non per l'IRAP. Il calcolo esatto va sempre fatto con il proprio commercialista, partendo dal bilancio dell'anno.
Cosa chiedere al partner brasiliano. Per usare il credito in Italia servono le ricevute di versamento dell'IRRF (il DARF) e la documentazione del bonifico. Conviene scrivere nel contratto che il partner le invii entro un termine preciso dopo ogni pagamento.
La registrazione all'INPI: non più obbligatoria, ancora consigliata
Fino al 2022, per mandare royalty all'estero bisognava registrare il contratto all'INPI e al Banco Central. Oggi non più. Dal 30 dicembre 2022, con il nuovo quadro valutario (Lei 14.286/2021), per il bonifico basta dimostrare di aver pagato l'imposta sul reddito. Dal 1° gennaio 2024, la Lei 14.596/2023 ha eliminato anche l'obbligo di registrazione per dedurre fiscalmente le royalty. Fonte
Molti contratti e molti consulenti ragionano ancora con le vecchie regole: vale la pena saperlo prima di negoziare.
Perché allora registrare comunque il contratto? Per tre motivi.
- Effetti verso terzi. La registrazione rende la licenza opponibile a chiunque in Brasile, non solo al partner. Se il marchio viene usato da qualcun altro, o se il partner cede l'attività, il tuo contratto è visibile e protetto.
- Il franchising. Per una rete in franchising la registrazione del contratto all'INPI resta la prassi, accanto alla Circolare di offerta di franchising (COF) prevista dalla legge brasiliana sul franchising.
- Prova in caso di controversia. Un contratto registrato, con l'importo delle royalty, è un documento pubblico difficile da contestare.
Dal luglio 2023, inoltre, l'INPI accetta royalty anche sulla licenza di una domanda di marchio non ancora concessa (Portaria 27/2023). Non serve quindi aspettare la fine dell'esame per iniziare a incassare. Resta però il punto di partenza: il marchio deve essere depositato a nome dell'impresa italiana. Come farlo è spiegato nella guida alla registrazione del marchio all'INPI.
Deducibilità: il vecchio tetto del 5% non esiste più
Per decenni il Brasile ha limitato la deduzione delle royalty pagate all'estero a percentuali fisse, tra l'1% e il 5% del ricavo netto secondo il settore (Portaria 436/1958). Molti piani d'impresa fissavano la royalty al 5% proprio per restare dentro quel limite.
Dal 2024 quei limiti sono stati abrogati. La deducibilità segue ora le regole sui prezzi di trasferimento allineate all'OCSE (Lei 14.596/2023), e il tetto non si applica più nemmeno tra imprese indipendenti. Fonte
Cosa significa in pratica:
- Con un partner indipendente (un distributore, un master franchisee) la royalty si negozia liberamente. Il limite è economico, non fiscale: quanto il partner può pagare dopo imposte, costi e margine.
- Con una propria filiale brasiliana la royalty deve rispettare il principio di libera concorrenza: deve essere quella che due imprese indipendenti concorderebbero. Va documentata con un'analisi dei prezzi di trasferimento, come in Europa.
Un ultimo dettaglio: la deduzione interessa solo il partner che tassa il reddito reale (lucro real). Se il partner è nel regime forfettario (lucro presumido) o nel Simples Nacional, la royalty non riduce le sue imposte sul reddito, e quindi gli costa di più.
Un esempio: 100.000 reais di royalty, tre contratti diversi
Stessa royalty, 100.000 reais l'anno, partner con sede in un comune che applica l'ISS al 5%. Cambia solo come è scritto il contratto. I calcoli sono semplificati per mostrare l'ordine di grandezza; spread bancario e commissioni sono esclusi.
| Voce (reais) | A. Solo licenza di marchio | B. Marchio e servizi in un'unica cifra | C. Come A, ma royalty "netta" (gross-up) |
|---|---|---|---|
| Royalty lorda in contratto | 100.000 | 100.000 | 117.647 |
| IRRF 15% (trattenuto) | 15.000 | 15.000 | 17.647 |
| Arriva al marchio italiano | 85.000 | 85.000 | 100.000 |
| CIDE 10% | 10.000 | 10.000 | 11.765 |
| ISS 5% | 5.000 | 5.000 | 5.882 |
| PIS e COFINS 9,25% | 0 | almeno 9.250 | 0 |
| IOF 3,5% sul cambio | 2.975 | 2.975 | 3.500 |
| Costo totale per il partner | 117.975 | almeno 127.225 | 138.794 |
Tre letture.
Il partner paga molto più della royalty. Nel caso migliore, ogni 100 reais di royalty costano al partner circa 118. È questo il numero da usare quando si verifica se il suo conto economico regge.
Mescolare marchio e servizi costa circa 9 punti in più. Lo stesso contratto, scritto con compensi separati per licenza, formazione e assistenza, avrebbe applicato PIS e COFINS solo sulla parte dei servizi.
La royalty "netta" sposta quasi 21.000 reais sul partner. Il marchio italiano incassa 100.000 invece di 85.000, ma il costo per chi paga sale da 118.000 a quasi 139.000. In sostanza il gross-up equivale a una royalty lorda più alta del 17,6%, ma lo nasconde: meglio negoziare apertamente sulla cifra lorda, così entrambe le parti vedono il costo reale.
E in Italia? Se la royalty è tutta utile e l'IRES è al 24%, l'imposta italiana su 100.000 reais è di 24.000. Il credito presunto del 25% (25.000) la copre interamente: l'impresa italiana non paga IRES aggiuntiva e tiene gli 85.000 reais. Senza credito presunto, potrebbe scontare solo i 15.000 effettivamente trattenuti e pagherebbe altri 9.000. Con costi da dedurre il calcolo cambia; va fatto con il commercialista.
Il lato italiano: tre regole per non perdere il credito
La royalty si dichiara lorda. In bilancio e in dichiarazione va il compenso intero, 100, non gli 85 arrivati sul conto. La differenza è l'imposta brasiliana, che si recupera come credito.
Il reddito estero va sempre indicato in dichiarazione. L'articolo 165 del TUIR, al comma 8, esclude il credito se la dichiarazione non viene presentata o se il reddito prodotto all'estero non vi è indicato. Una dimenticanza costa l'intero credito. Fonte
Il credito riguarda IRES e IRPEF, non l'IRAP. Sull'IRAP le royalty brasiliane si pagano per intero, senza scomputo.
Una nota di calendario: dal 1° gennaio 2027 il TUIR viene sostituito da un nuovo testo unico (Decreto legislativo 117/2026) che rinumera gli articoli; la regola sul credito per i redditi esteri passa dall'articolo 165 all'articolo 185. Fonte
La riforma tributaria: dal 2027 cambia il conto, non la logica
La riforma delle imposte sui consumi (Lei Complementar 214/2025) tratta la licenza di un marchio, di un brevetto o di un know-how come fornitura di un bene immateriale. Quando questo bene viene usato in Brasile, la royalty pagata all'estero è un'importazione soggetta alle due nuove imposte, IBS e CBS. Fonte
Il calendario:
| Anno | Cosa succede |
|---|---|
| 2026 | Aliquote di prova simboliche: CBS 0,9% e IBS 0,1% |
| 2027 | La CBS sostituisce PIS e COFINS |
| 2029 a 2032 | Transizione graduale: l'IBS prende il posto di ICMS e ISS |
| 2033 | Sistema definitivo; aliquota complessiva di riferimento 26,5%, stimata dal Comitato di gestione al 27,91% |
Tre conseguenze pratiche per chi incassa royalty dal Brasile.
La discussione su PIS e COFINS si chiude. Oggi la semplice licenza di marchio ne è esclusa; con IBS e CBS anche la royalty pura entra nella base imponibile.
Per il partner diventa soprattutto un problema di cassa. Se il licenziatario è nel regime ordinario e usa il diritto nella sua attività, potrà in genere recuperare IBS e CBS pagate sull'importazione come credito. IRRF e CIDE, invece, restano costi definitivi.
La riscossione è automatica. Se il licenziante straniero non è registrato in Brasile, cosa normale, IBS e CBS vengono trattenute dalla banca che esegue il cambio al momento del bonifico. Le clausole di gross-up scritte oggi vanno riviste pensando anche a queste imposte.
Cosa fare adesso
- Deposita il marchio all'INPI a nome dell'impresa italiana, prima di firmare qualsiasi licenza. Senza titolarità del marchio, la royalty non ha basi solide. Come farlo
- Separa le voci nel contratto: licenza di marchio, know-how, formazione, assistenza tecnica, ciascuna con il suo compenso. È la scelta che più incide sulle imposte del partner.
- Simula il costo totale per il partner, non solo la tua royalty. Usa l'IOF al 3,5% e prevedi la CBS dal 2027 e l'IBS dal 2029.
- Decidi esplicitamente lordo o netto. Se il partner accetta il gross-up, scrivilo con la formula di calcolo, includendo le nuove imposte.
- Prevedi l'invio dei documenti fiscali: ricevuta DARF dell'IRRF e contratto di cambio entro un termine fisso dopo ogni pagamento. Servono per il credito in Italia.
- Registra il contratto all'INPI anche se non è più obbligatorio: rende la licenza opponibile ai terzi.
- Parla con il commercialista italiano prima della firma, non dopo, per verificare il credito presunto del 25% sul tuo caso.
Se stai valutando il Brasile con una licenza o un franchising, scrivimi: la struttura del contratto si decide una volta, e poi pesa su ogni pagamento.
Domande frequenti
Quanto trattiene il Brasile sulle royalty pagate a un'impresa italiana?
Il 15% a titolo di imposta sul reddito alla fonte (IRRF), sia per il marchio sia per gli altri diritti. La convenzione Italia Brasile consentirebbe fino al 25% sul marchio, ma la legge brasiliana applica il 15%. Le altre imposte (CIDE, IOF, ISS ed eventualmente PIS e COFINS) sono a carico di chi paga.
Posso recuperare in Italia l'imposta pagata in Brasile?
Sì, come credito d'imposta su IRES o IRPEF. Grazie all'articolo 23 della convenzione, l'imposta brasiliana sulle royalty si considera pagata al 25% del lordo anche se ne è stato trattenuto solo il 15%, entro il limite dell'imposta italiana corrispondente a quel reddito.
Serve ancora registrare il contratto di licenza all'INPI?
Non per mandare il denaro all'estero, dal 2022, né per la deducibilità, dal 2024. Resta consigliato per rendere la licenza opponibile ai terzi e, nel franchising, è la prassi.
Esiste ancora il limite del 5% sulle royalty?
No. I limiti di deducibilità tra l'1% e il 5% sono stati abrogati dal 2024. Tra imprese indipendenti la percentuale si negozia liberamente; con una filiale si applicano le regole sui prezzi di trasferimento.
Quanto costa al partner brasiliano una royalty di 100?
In una semplice licenza di marchio, circa 118: la royalty più CIDE, ISS e IOF. Se il contratto mescola marchio e servizi senza separare i compensi, si arriva almeno a 127.
Cosa cambia con la riforma tributaria brasiliana?
La royalty pagata all'estero sarà soggetta a CBS e IBS come importazione di un bene immateriale: la CBS a pieno regime dal 2027, l'IBS gradualmente dal 2029. Per un partner nel regime ordinario saranno in genere recuperabili come credito; IRRF e CIDE restano invariate.
Fonti
- Decreto 85.985/1981, convenzione Italia Brasile contro le doppie imposizioni (Planalto)
- Tratado Brasil-Itália na prática (Carvalho Barros Advocacia, settembre 2026)
- IOF 2026: guia completo das alíquotas após a decisão do STF (Barbieri Advogados, aggiornato a settembre 2026)
- Royalties ao exterior: a nova incidência de IBS e CBS na importação (Migalhas, agosto 2026)
- Incidência tributária sobre remessas de royalties ao exterior (Tributo Devido)
- INPI publica portarias que facilitam a averbação e registro de contratos de tecnologia (Mattos Filho)
- O que muda com as novas regras para pagamentos de royalties (LexLatin)
